More capital expenditure to fuel oil and gas sector in 2012

KUALA LUMPUR: The aggressive inflow of capital expenditure (Capex) into the development of marginal oil and gas (O&G) fields or enhanced oil recovery projects by Malaysian O&G players, is set to continue in 2012.
Over the past 12 months, national O&G entity, Petronas Bhd, has been busy boosting production not only to catch up with the previous year’s higher output, but also achieve this more efficiently, said OSK Research.
The firm added that the national oil corporation’s total O&G production had dropped to 2.1m boe/day in financial year 2011 from 2.3m boe/day previously, “Hence, Petronas together with its production sharing contract (PSC) parties, has been progressively pouring Capex into the development of marginal O&G fields or enhanced oil recovery (EOR) projects.
“Both types of projects are expected to help it meet its higher O&G output objective in the shortest possible time and also at a lower production cost vis-a-vis the greenfields or more sophisticated fields,” OSK Research said.
The research firm also predicts that more marginal oilfields will be awarded in 2012.
In 2011, Petronas awarded two clusters of marginal O&G fields, namely the Berantai cluster to Kencana and SapuraCrest, and the Balai cluster to Dialog Bhd.
These fields are fast-track projects that are expected to commence O&G production in one or two years, against the more sophisticated deepwater fields, which may take between three-five years to kickstart.
“Going forward, there are numerous new development opportunities, since Petronas intends to develop about 25 per cent of the 100 remaining marginal O&G fields identified,” OSK Research said.
It added that given the exposure and experience, it will not be surprising if once again, Kencana, SapuraCrest and Dialog, are awarded the projects.
Also, next year, the focus on enhanced oil recovery (EOR) projects are slated to continue.
This is because the additional Capex needed to extract the remaining O&G is far less than that for a greenfield.
Recently, Petronas and Shell signed a Heads of Agreement for two 30-year production sharing contracts, involving EOR projects offshore Sabah and Sarawak.
OSK Research said the future growth of the sector is more likely to be via mergers and acquisitions.
“We think that growth through acquisitions or mergers is more likely compared to organic growth, as the O&G industry is becoming more dynamic.
“Companies are required to provide a complete range of services as well as deliver them reliably and in a timely manner.
“Petronas and its production sharing contract parties would rather place the main project responsibility on a single O&G contractor to get the entire job done, than award smaller portions to multiple contractors, which may give rise to a risk of delivery delays and cost overruns.
“As such, we believe there may be a consolidation among the vessel players and brownfield services providers,” the research house said. – BERNAMA

The Future of Retirement: Why Family Matters

KUALA LUMPUR: Men are taking the lead in decision-making across most aspects of financial planning, according to a HSBC report.
The report on The Future of Retirement: Why Family Matters said 68% of Asian men and 65% of men worldwide said they made all or most of the financial decisions in the household, compared with 58% and 53% of women in Asia and globally, respectively.
HSBC said in a statement that the only exception in Asia was China, where 63% of women claimed they made all or most of the financial decisions, compared with 58% of men.
HSBC said the report was done by Cicero Consulting polling over 17,000 people in 17 countries, with over 7,300 from Asia. The idea was to explore changing attitudes towards retirement and financial planning.
In terms of retirement planning, the report said only 29% of Asian women on average were most likely to take sole responsibility, compared with 37% of men; India (21% women versus 43% of men), Singapore (21% versus 38%), Malaysia (27% versus 33%) and Hong Kong (28% versus 38%).
HSBC group general manager and regional director for retail banking and wealth management, Asia-Pacific, Louisa Cheang, said the gender divide in saving for retirement persisted in Asia, leaving women potentially exposed to financial hardship in later life.
Across Asia, 66% of respondents on average said they had a financial plan in place, yet despite these plans, there appeared to be significant gaps in the financial planning throughout adult life. For example, six in 10 Hong Kong respondents aged 30-39 years old did not have short-term savings and only 19% of Taiwanese aged 40-49 were protecting their assets.
The report also revealed that 48% and 47% of parents in Malaysia and Hong Kong, respectively, had no life insurance. – Bernama

Pencarum jangan ghairah guna skim pengeluaran KWSP

Oleh AZMAN ANUAR (WARTAWAN UTUSAN)

JIKA hari ini anda mempunyai wang RM1 juta, beringat-ingatlah ia belum pasti akan bertambah, sebaliknya ia boleh mendorong anda kembali menjadi miskin. Perkara ini sudah terjadi kepada seorang ibu tua di Kampung Felda LBJ, Nilai, Negeri Sembilan.

Semua ini kerana pemegang wang itu tidak bijak mengurus kewangannya. Begitu juga pengalaman yang terjadi kepada ribuan pesara yang telah mengeluarkan wang carumannya di dalam Kumpulan Wang Simpanan Pekerja (KWSP).

Bukan suatu yang pelik apabila wang KWSP yang disimpan sejak muda hingga bersara, dalam masa yang singkat boleh habis begitu sahaja. Daripada angan- angan untuk merasa nikmat menjadi orang kaya, ia juga mampu mengubah kita bertukar menjadi miskin.

Daripada penyelidikan KWSP, 60 peratus wang pesara dihabiskan dalam tempoh tiga dan empat tahun sahaja selepas dikeluarkan. Sedangkan jangka hayat rakyat negara ini sekarang boleh mencecah hingga usia 75 tahun.

Wang simpanan daripada 23 peratus gaji bulanan pekerja itu sewajarnya diperuntukkan untuk faedah diri pencarum sendiri apabila tidak bekerja lagi pada masa tua.

Bagaimanapun ada pencarum yang menggunakan wang KWSP mereka untuk anak-anak seperti membeli motosikal dan mengadakan majlis perkahwinan, menyebabkan wang mereka habis begitu sahaja.

Apabila wang habis, anak-anak tidak mahu menjaga mereka lalu terpaksa pula minta bantuan daripada Jabatan Kebajikan Masyarakat.

Jika demikian aliran pengurusan kewangan majoriti pesara yang berumur 55 tahun bagi sektor swasta dan 56 tahun (sektor awam), bagaimana mereka ingin meneruskan kehidupan untuk 20 tahun lagi. Ini ditambah lagi dengan kos barangan keperluan dan kesihatan yang kian meningkat.

Semua ini terletak pada diri pencarum, baik yang berumur muda ataupun masuk ke pintu persaraan untuk beringat-ingat sebelum menyesal kemudian hari.

Hakikatnya sejak beberapa tahun ini banyak godaan supaya pencarum mengeluarkan wang simpanan hari tua mereka. Wujudnya skim pengeluaran untuk bayaran pendahuluan dan baki pinjaman perumahan, skim pengeluaran pendidikan dan kesihatan serta skim pelaburan unit amanah.

KWSP memang bermurah hati memberi kelonggaran kepada pencarum untuk mengeluarkan simpanan mereka tetapi ada yang menyalahgunakannya.

Pemikiran masyarakat pencarum negara kita mudah dibaca. Jika wujud kemudahan pengeluaran wang KWSP, seboleh-boleh mereka akan melakukannya walaupun keperluannya tidak mendesak.

Banyak alasan boleh diberikan misalnya untuk mengurangkan beban hutang ataupun beban kewangan lain yang seharusnya perlu diselesaikan tanpa mengharapkan wang KWSP.

Pencarum perlu tanya mengenai kemampuan diri sebelum memilih sama ada mengeluarkan wang caruman untuk skim pengeluaran yang disediakan atau biar sahaja disimpan untuk kegunaan masa selepas bersara kelak.

Dalam keadaan usia warga emas, seseorang pencarum memerlukan sumber kewangan. Tetapi bagi golongan yang malas berfikir tentang takdirnya di hari tua, pengeluaran daripada KWSP merupakan jalan singkat dan terbaik untuk mencari penyelesaian.

Mereka mudah lupa, biasanya institusi-institusi kewangan berada dalam keadaan sukar untuk memberikan pinjaman kepada mereka yang telah berumur.

Bukan untuk menghalang sesetengah pencarum yang memerlukan wang KWSP mereka untuk tujuan pelaburan, misalnya membeli rumah ataupun membeli unit- unit saham amanah yang boleh mendatangkan pulangan kepada mereka ketika dividen daripada simpanan dalam KWSP sekitar lima peratus berbanding lapan peratus tahap tertingginya dahulu.

Memang di atas kertas dan jika dilihat pada situasi sekarang, semua skim itu boleh membantu pencarum. Tetapi jika dipandang jauh-jauh, tidak banyak membantu pencarum apabila jumlah simpanan hari tua itu bertambah susut jumlahnya.

Bagi golongan berpendapatan tinggi penggunaan wang KWSP untuk tujuan itu tidak begitu dirasai berbanding golongan berpendapatan rendah.

Oleh kerana banyak godaan pengeluaran yang dibenarkan oleh KWSP sekarang, kita mengharapkan satu skim seumpama skim pencen sektor awam diperkenalkan untuk pekerja swasta.

Kita tertanya-tanya mengenai cadangan kerajaan untuk mewujudkan Pelan Pencen Swasta yang pernah dikemukakan pada 2005. Bilakah ia dapat dilaksanakan?

Jika ia dilaksanakan, biarlah KWSP menguruskannya walaupun diakui ada kalanya dividen yang diberikan turun dan naik tetapi kredibiliti mereka sebagai badan pelaburan masih berada pada tahap yang tinggi. Eloklah pelan itu dijayakan bagi memastikan kehidupan pesara tidak terabai dan jatuh miskin.

Namun sebelum ia difikirkan semula oleh kerajaan, 11 juta pencarum KWSP mesti menyedari wang caruman merupakan untuk simpanan hari tua mereka, oleh itu janganlah ghairah untuk mengeluarkan wang itu sekarang.

Sumber: Utusan Online

Miskin selepas pencen — Dengan purata caruman RM114,000 pesara belanja RM475 sebulan

Oleh NIZAM YATIM

KUALA LUMPUR 18 Okt. – Kumpulan Wang Simpanan Pekerja (KWSP) mempunyai caruman terkumpul berjumlah RM224 bilion sehingga Disember 2006 namun secara purata simpanan seorang pencarumnya yang mencapai usia 55 tahun cuma RM114,000.

Dengan simpanan sebanyak itu, seseorang pencarum KWSP yang bersara hanya mampu membelanjakan RM475 setiap bulan bagi membolehkannya menampung hidup sehingga usia 75 tahun.

Perbelanjaan RM475 sebulan akan meletakkan pesara berkenaan dalam kategori golongan berpendapatan di bawah paras kemiskinan.

Pendapatan orang yang dikategorikan miskin di Semenanjung kini ditetapkan RM530 sebulan, Sarawak (RM585) dan Sabah (RM685).

Pengurus Kanan Perhubungan Awam KWSP, Nik Affendi Jaafar memberitahu, pada masa ini purata caruman terkumpul kira-kira 47,500 pencarum KWSP yang akan genap umur 55 tahun pada tahun ini ialah RM114,000.

“Jumlah simpanan ini tidak mencukupi berdasarkan anggaran mereka akan menggunakan wang itu selama 20 tahun berikutan jangka hayat yang semakin panjang serta kos sara hidup yang terus meningkat,” katanya kepada Utusan Malaysia dalam satu temu bual di pejabatnya di sini.

KWSP mempunyai kira-kira 11 juta pencarum dengan 47,500 orang akan mencapai umur bersara pada tahun ini.

Menurut Nik Affendi, bagi memastikan pencarum KWSP dapat bersara dengan selesa, setiap ahli dana pencen itu perlu mengubah sikap mereka yang berharap sepenuhnya kepada caruman KWSP untuk menampung hidup selepas bersara.

“Caruman KWSP setiap bulan hanya melibatkan 11 peratus daripada gaji mereka, jadi masih terdapat 89 peratus pendapatan pencarum yang boleh digunakan untuk membuat pelaburan yang akan menghasilkan pulangan tetap pada usia tua,” ujarnya.

Nik Affendi menasihatkan para pencarum supaya berhemah ketika membuat pengeluaran awal sebelum persaraan membabitkan pelbagai skim yang telah disediakan oleh KWSP termasuk pengeluaran rumah, pendidikan dan kesihatan.

“Jika mereka mempunyai sumber lain, simpanan KWSP harus dijadikan sebagai pilihan terakhir,” tegasnya.

Ditanya mengenai langkah-langkah yang telah diambil bagi memastikan simpanan persaraan setiap ahli bertambah, katanya, struktur akaun ahli KWSP telah disusun semula daripada tiga akaun kepada dua mulai 2 Januari lalu.

Sebelum ini, sebanyak 60 peratus daripada caruman bulanan ahli dikreditkan ke dalam Akaun I manakala 30 peratus ke dalam Akaun II dan 10 peratus ke dalam Akaun III.

Penstrukturan itu menyebabkan Akaun I – yang khusus untuk tujuan persaraan dan hanya boleh dikeluarkan setelah pencarum mencapai usia 55 tahun – ditingkatkan sebanyak 10 peratus kepada 70 peratus.

Selaras dengan perubahan itu, ujar Nik Affendi, pengeluaran kesihatan yang sebelum ini hanya boleh dibuat daripada Akaun III kini boleh dikeluarkan daripada Akaun II.

Wang dalam Akaun II yang melibatkan 30 peratus caruman ahli juga boleh dikeluarkan untuk pembiayaan perumahan, kesihatan, pendidikan dan apabila cukup umur 50 tahun.

Sumber: Utusan Online

KLCI claws back to stay above 1,500-level for second day

KUALA LUMPUR (Dec 28): The FBM KLCI reversed its earlier losses and closed above the psychologically-crucial 1,500-level for the second day running on Wednesday, spurred by some late buying into select blue chips and PLANTATION counters.

The FBM KLCI rose 3.20 points to 1,504.11.

Gainers overtook losers by 386 to 314, while 312 counters traded unchanged. Volume was 1.27 billion shares valued at RM904.21 million.

At the regional markets, Hong Kong’s Hang Seng Index fell 0.59% to 18,518.67, Japan’s Nikkei 225 lost 0.20% to 8,423.62, South Korea’s Kospi fell 0.92% to 1,825.12, Taiwan’s Taiex was down 0.40% to 7,056.67 and Singapore’s Straits Times Index shed 0.28% to 2,666.25.

Meanwhile, the Shanghai Composite Index edged up 0.18% to 2,170.01.

Elsewhere, European stocks reversed early gains on Wednesday and lost ground, hit by renewed worries over the euro zone debt crisis ahead of an Italian debt auction, and after Iran’s threat to stop the flow of oil through the Strait of Hormuz, according to Reuters.

On Bursa Malaysia, gainers included Petronas Gas that rose 70 sen to RM15.10, Boxpak 37 sen to RM2.47, MAHB 31 sen to RM5.91, DKSH 23 sen to RM1.61, BAT 20 sen to 49.20, Carlsberg 15 sen to RM8.53, KrisAssets 13 sen to RM6.05 and CIMB five sen to RM7.10.

Among plantation-related stocks, Chin Teck rose 29 sen to RM8.99, United Plantations 20 sen to RM18.80, Genting Plantations 18 sen to RM8.58, PPB four sen to RM17, IOI Corp three sen to RM5.29 and KLK two sen to RM22.58.

Warisan was the top loser and fell 38 sen to RM2.41; Batu Kawan lost 20 sen to RM17.30, HLFG 12 sen to RM11.68, Top Glove 11 sen to RM4.83, Kluang and Nestle 10 sen each to RM2.60 and RM56.70, Fima Corp nine sen to RM5.71, Guan Chong and Kretam down eight sen each to RM2.01 and RM2.42, while LTKM fell seven sen to RM1.78.

Meanwhile, Utopia was the most actively traded counter with 112.9 million shares done. The stock fell half a sen to 7.5 sen. Other actives included Proton, JCY, Sanichi, Sumatec and Vastalux.


Source: The Edge Malaysia

Written by Surin Murugiah of theedgemalaysia.com
Wednesday, 28 December 2011 17:25

Retiring In Style

People need to change their mindsets and not rely on just their EPF savings to see them through retirement, says Tan Beng Wah, CEO of CIMB Wealth Advisers Bhd. PIX COURTESY OF CWA
PEOPLE want to be able to spend their golden years comfortably, but often underestimate the many complex issues related to retirement, which often go beyond the financial.
Tan Beng Wah, chief executive officer of CIMB Wealth Advisors Bhd (CWA), spoke to theSunrecently about what retirement means in today’s world. His first observation is that most people are underprepared for retirement, due to several misconceptions, or ‘disconnects’.
“If you look at the current environment, there are some fundamental disconnects,” he said. “As you progress in life, most people generally improve in terms of their income, whether they are businessmen or employees; by the time you retire, your income is much higher, and therefore, you will be enjoying a different lifestyle.
“You would hope that when you retire, you will be able to enjoy a similar sort of lifestyle, but unfortunately, most people’s retirement savings is from the EPF, which is a proportion of their income.”
Very few people think about having alternate forms of retirement funds, and although more people are beginning to realise they should have additional savings, they tend to have unrealistic expectations about the amount they need to keep aside in order to retire comfortably.
“Let’s say someone thinks they can retire on RM5,000 a month in Kuala Lumpur,” Tan said. “Okay, but if this person is 30, and wants to retire at 40; that’s 10 years from now. Then you ask them how much they are willing to put aside every month for their retirement fund, and it turns out to be RM500.
“RM500 must transform into RM5,000 a month within 10 years. Can you see the problem there?”
While this is an extreme example, it does embody the attitude of many people out there.
Tan also says people rely too much on their EPF savings, not realising that they will probably outlive their savings. “EPF was set up in 1951 when the average lifespan was 55 years, meaning that you retire, and then you would have money to live comfortably for a few more years.
“Today, our lifespan average is 75 years for men, 79 for women. Hence, the savings that you have should be enough to accommodate another 20 to 25 years of living, which is where the reality is. It’s a huge problem.”
The youth mindset
The reason for the disconnect, according to Tan, is easy to pinpoint. “It’s the fault of the parents!” he exclaims. “Even children of today who don’t come from very high income families have never wanted, have never gone hungry. Whatever they want, they will get.”
Because of this, not many young people today understand the value of savings and often do not have any.
“We’ve created a generation of children that are not very independent, and who expect to be taken care of. It’s the fault of the parents, not the children. They were brought up in that environment and therefore they don’t think of their future.”
This sort of mindset often makes it challenging to get young people to understand that they have to save first before they can start spending.
The rising cost of living and currency inflation have also contributed to money losing its value compared to one generation ago.
“Take someone earning a salary of RM3,000. You ask them to save 10%, that’s RM300, it’s a huge sacrifice for them. But if you look at it, what can that RM300 buy today? So they get very discouraged. But nevertheless, the reality is that if you don’t save that RM300, you won’t save anything.”
According to Tan, a good rule of thumb is that people should have at least six months’ salary in savings. Anything beyond that, they can begin to look into investments to grow their wealth.
“There are so many ways excess cash can be invested, in order to grow their wealth for the future,” Tan says. “The issue is, how much risk is a person willing to take. But in general, young people can take more risks.
“And as to how much a person should set aside for investment, it’s entirely what they are willing to put aside.
This is what we call ‘opportunity costs’; if I invest or save this amount, then I’m giving up the opportunity to spend it on something else.”
Important questions
There are several important questions to be asked when people want to determine how much they need to retire.
Firstly, when do they want to retire? For some people, it might be at age 55, while others want to retire at 40, or believe they can work until they are 60.
However, they should also consider the second question: how long do they expect to live after their retirement? They will need to be able to support themselves during those interim years using their retirement fund.
Thirdly, what sort of lifestyle do they want to lead after retirement? Most want to be able to enjoy themselves fully, travelling the world or pursuing their lifelong interests.
But they should also consider other issues, including their health and their social network of friends.
To Tan, the most important aspect of planning for retirement is going beyond the numbers. “This country has a lot of problems when dealing with retirement,” he said.
“Retirement and ageing go beyond money. The qualitative and quantitative have to be considered together. You can’t just talk about the material aspects, and not talk about the social aspects and quality of life.
“I wish that people talked more about these kind of things, and not just ask about the numbers.”
Source: The Sun


Bersara Dengan Bijak

Orang ramai perlu mengubah cara pemikiran mereka dan tidak hanya bergantung kepada simpanan KWSP untuk melalui hari-hari persaraan mereka, kata Tan Beng Wah, Ketua Pegawai Eksekutif CIMB Wealth Advisors Bhd. Gambar ihsan CWA
ORANG ramai mahu untuk menghabiskan usia emas mereka dengan selesa, tetapi sering memandang rendah banyak isu-isu kompleks yang berkaitan dengan persaraan, yang sering melampaui aspek kewangan.
Tan Beng Wah, ketua pegawai eksekutif CIMB Wealth Advisors Bhd (CWA), bercakap dengan The Sun baru-baru ini tentang apa makna bersara pada dunia hari ini. Pemerhatiannya yang pertama adalah bahawa kebanyakan orang tidak bersedia untuk bersara, kerana beberapa tanggapan salah, atau ‘tidak ambil endah’.
“Jika anda melihat pada persekitaran semasa, terdapat beberapa asas yang terpinggir,” katanya. “Apabila kehidupan berlalu, kebanyakan orang pada umumnya bertambah baik dari segi pendapatan mereka, sama ada mereka adalah ahli perniagaan atau pekerja pada masa anda bersara, pendapatan anda adalah lebih tinggi, dan oleh itu, anda akan menikmati gaya hidup yang berbeza.
“Anda akan berharap bahawa apabila anda bersara, anda akan dapat menikmati gaya hidup yang serupa, tetapi malangnya, simpanan persaraan kebanyakan orang adalah dari KWSP, yang merupakan sebahagian daripada pendapatan mereka.”
Hanya segelintir orang berfikir tentang bentuk dana persaraan alternatifi, dan walaupun lebih ramai orang mula sedar yang mereka perlu mempunyai simpanan tambahan, mereka cenderung untuk mempunyai harapan yang tidak realistik mengenai jumlah yang mereka perlu peruntukkan untuk menyimpan demi untuk bersara dengan selesa.
“Katakan seseorang beranggapan mereka boleh bersara pada RM5,000 sebulan di Kuala Lumpur,” kata Tan. “Ok, tetapi jika orang ini berumur 30, dan mahu bersara pada umur 40, iaitu 10 tahun dari sekarang. Kemudian anda bertanya kepada mereka berapa yang mereka sanggup ketepikan setiap bulan untuk dana persaraan mereka, dan jumlah itu ternyata menjadi RM500.
“RM500 mesti berubah menjadi RM5,000 sebulan dalam tempoh 10 tahun. Bolehkah anda melihat masalahnya di sini? “
Walaupun ini adalah satu contoh yang ekstrem, ia merangkumi kebanyakkan sikap ramai orang di luar sana.
Tan juga berkata orang terlalu bergantung ke atas simpanan KWSP mereka, tidak menyedari bahawa mereka mungkin tidak akan bertahan lama dengan simpanan mereka. “KWSP telah ditubuhkan pada tahun 1951 apabila purata jangka hayat 55 tahun, yang bermaksud bahawa apabila anda bersara,  anda akan mempunyai wang untuk hidup dengan lebih selesa untuk beberapa tahun lagi.
“Hari ini, purata jangka hayat kita adalah 75 tahun bagi lelaki, 79 tahun untuk wanita. Oleh itu, simpanan anda harus mencukupi untuk menampung 20 hingga 25 tahun lagi hidup, yang di mana ianya adalah satu realiti. Ia adalah satu masalah yang besar. “
Minda belia
Alasan untuk tidak mengendahkan, menurut Tan, adalah mudah untuk menyalahkan orang lain. “Ia salah ibu bapa!” seru beliau. “Malah kanak-kanak hari ini yang tidak datang dari keluarga berpendapatan yang sangat tinggi tidak pernah berkehendak, tidak pernah merasa lapar. Apa sahaja yang mereka mahu, dapat dicapai. “
Oleh kerana itu, tidak ramai anak-anak muda hari ini memahami nilai simpanan dan lazimnya tidak mempunyai simpanan langsung.
“Kami telah membuat satu generasi kanak-kanak yang tidak begitu bebas, dan yang mengharapkan untuk dijaga. Ia salah ibu bapa, bukan anak-anak. Mereka dibesarkan dalam persekitaran itu dan oleh itu mereka tidak memikirkan masa depan mereka. “
Minda seperti ini sebenarnya amat mencabar untuk membolehkan anak-anak muda  memahami bahawa mereka perlu menyimpan terlebih dahulu sebelum mereka boleh memulakan perbelanjaan.
Kos sara hidup dan inflasi mata wang yang semakin meningkat juga telah menyumbang kepada wang kehilangan nilai wang berbanding dengan satu generasi lalu.
“Andaikan seseorang mendapat gaji sebanyak RM3,000. Anda meminta mereka untuk menyimpan 10% dari gaji mereka, iaitu RM300, ianya satu pengorbanan yang besar bagi mereka. Tetapi jika anda lihat, apa yang boleh dibelanjakan dengan RM300 pada hari ini? Amat mengecewakan. Tetapi walau bagaimanapun, realitinya adalah  jika anda tidak menyimpan RM300, anda tidak akan menyimpan langsung. “
Menurut Tan, prinsip yang baik adalah seseorang harus mempunyai gaji sekurang-kurangnya enam bulan dalam simpanan. Sekiranya ingin lebih, mereka boleh melihat jenis-jenis pelaburan yang boleh mengembangkan kekayaan mereka.
“Terdapat banyak cara lebihan tunai boleh dilaburkan untuk mengembangkan kekayaan mereka demi masa depan,” kata Tan. “Cuma isunya, berapa banyak risiko seseorang itu sanggup menghadapinya. Tetapi secara umum, anak-anak muda boleh mengambil lebih risiko untuk pelaburan.
“Dan berapa banyak seseorang perlu menyimpan untuk pelaburan, secara mutlaknya adalah terletak pada tangan mereka sendiri.
Ini adalah apa yang kita panggil  sebagai ‘kos melepas’, jika saya melabur atau menyimpan jumlah ini, maka saya terpaksa melepaskan peluang untuk membelanjakanya untuk  sesuatu yang lain “.
Persoalan penting
Terdapat beberapa persoalan penting untuk ditanya apabila orang mahu menentukan berapa banyak yang mereka perlukan untuk bersara.
Pertama, bila mereka mahu bersara? Bagi sesetengah orang, ia mungkin pada usia 55 tahun, manakala yang lain mahu bersara pada umur 40 tahun, atau percaya mereka boleh bekerja sehingga mereka berumur 60 tahun.
Walau bagaimanapun, mereka juga harus mempertimbangkan soalan kedua: berapa lama mereka jangka untuk hidup selepas bersara?  Mereka perlu mampu untuk menyara diri semasa tahun-tahun interim menggunakan dana persaraan mereka.
Ketiga, apakah jenis gaya hidup yang mereka mahu selepas bersara? Kebanyakkannya seboleh-bolehnya mahu menikmati gaya hidup selesa, melancong ke serata dunia, atau mengejar impian yang mereka mahu dalam hidup selama ini.
Tetapi mereka juga perlu mengambil kira isu-isu lain, termasuk kesihatan dan pergaulan dengan rakan-rakan.
Menurut Tan, aspek yang paling penting dalam perancangan untuk persaraan adalah melangkaui nilai angka. “Negara ini mempunyai banyak masalah apabila berurusan dengan persaraan,” katanya.
“Persaraan dan usia emas melangkaui batas kewangan. Kualitatif dan kuantitatif perlu dipertimbangkan juga. Anda tidak boleh hanya bercakap mengenai aspek-aspek material, dan tidak bercakap mengenai aspek-aspek sosial dan kualiti hidup.
“Saya berharap bahawa orang ramai akan berbincang lebih lanjut mengenai perkara ini, dan bukan hanya bertanya tentang angka.”